Runwal Enterprises

મેઇનબોર્ડબંધ

Runwal Enterprises

કંપની શું કરે છે: કંપની એવા ક્ષેત્રમાં કાર્યરત છે જ્યાં આવક વૃદ્ધિની વધુ સંભાવના છે, જે છેલ્લાં નાણાકીય વર્ષોમાં આવકમાં થયેલા નોંધપાત્ર વધારાથી સાબિત થાય છે. કંપની મજબૂત EBITDA માર્જિન જાળવવા પર ધ્યાન આપે છે, જે કાર્યક્ષમ કામગીરીનું સંચાલન દર્શાવે છે.

લેખક IPO Milega Research · પ્રકાશિત 25 Sept 2026 · અપડેટ 1 Oct 2026

એલોટમેન્ટ ચેક કરો

અમારો સ્કોર

5.8/10મિશ્ર

કંપનીની આવકમાં મજબૂત વૃદ્ધિ અને નફાકારકતા જોવા મળે છે, સાથે જ ચોખ્ખા નફા અને EBITDA માર્જિનમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે. જોકે, વધુ ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો લીવરેજ ધરાવતી મૂડી રચના દર્શાવે છે, જે નાણાકીય જોખમો ઊભા કરી શકે છે.

લિસ્ટિંગ ગેઇન: +0%; ₹305 પર લિસ્ટ થયો
સબ્સ્ક્રાઇબ્ડ: 2.5x; અત્યાર સુધી કુલ
રિટેલ ચાન્સ: 89%; 1.1માંથી 1

GMP અનઓફિશિયલ ગ્રે માર્કેટ સંકેત છે. GMP અપડેટ 11 Oct, 18:05 IST.

પ્રાઇસ બેન્ડ: ₹290-305
લોટ સાઇઝ: 49 શેર
ઓછામાં ઓછું રોકાણ: ₹14,945
ઇશ્યૂ સાઇઝ: 500 Cr.

ઇશ્યૂ ટાઇમલાઇન

ઓપન25 Sept 2026
બંધ29 Sept 2026
એલોટમેન્ટ30 Sept 2026
લિસ્ટિંગ5 Oct 2026
આજે

ઓપનબંધએલોટમેન્ટલિસ્ટિંગ

25 Sept 202629 Sept 202630 Sept 20265 Oct 2026

તમારા ચાન્સ

હાલના સબ્સ્ક્રિપ્શન આંકડા પરથી અંદાજેલું. તમારી અરજીની સાઇઝ માટે ગણવા કેટેગરી પર ટેપ કરો.

કેટેગરી પ્રમાણે સબ્સ્ક્રિપ્શન

2.5x અત્યાર સુધી કુલ

QIB: 3.89x
S-HNI: 3.12x
B-HNI: 4.35x
રિટેલ: 1.12x

GMP પરથી અંદાજિત લિસ્ટિંગ (અનઓફિશિયલ)

₹305 (+0.00%)

GMP ટ્રેન્ડ

અનઓફિશિયલ ગ્રે માર્કેટ ભાવ, સમય IST માં

પૈસા ક્યાં જાય છે

કંપનીને: ₹500 Cr; નવો ઇશ્યૂ
વેચનાર શેરહોલ્ડરોને: ₹0 Cr; ઓફર ફોર સેલ નથી

કંપની દ્વારા લેવામાં આવેલી અમુક બાકી લોનની સંપૂર્ણ અથવા આંશિક ચુકવણી અથવા સમય પહેલાં ચુકવણી₹100 Cr20%
મહત્વની પેટાકંપનીઓ Susneh Infrapark Pvt.Ltd. અને Runwal Residency Pvt.Ltd. તથા પેટાકંપની Evie Real Estate Pvt.Ltd.માં રોકાણ, તેમની અમુક બાકી લોનની સંપૂર્ણ અથવા આંશિક ચુકવણી અથવા સમય પહેલાં ચુકવણી માટે.₹225 Cr45%
ભવિષ્યના રિયલ એસ્ટેટ પ્રોજેક્ટ્સના અધિગ્રહણ માટે ભંડોળ અને સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓ.₹117.12 Cr23%
ઇશ્યૂ ખર્ચ₹57.88 Cr12%

બહારની રિંગ: અંદાજિત ગેઇન

સ્કોર કેવી રીતે બને છે

કુલ સ્કોર આ પાંચની સરેરાશ છે, બિડિંગ બંધ થયા પછી QIB માંગથી થોડો બદલાય છે.

ફાઇનાન્શિયલ્સ7.0
પરફોર્મન્સ5.0
ફ્લેક્સિબિલિટી7.0
ટાઇમિંગ6.0
જોખમ4.0

અંદાજિત ગેઇન (ફક્ત ફન્ડામેન્ટલ્સ)

+9.84%

લિસ્ટિંગ પરના અપેક્ષિત લાભનો અંદાજ મુખ્યત્વે 335ના Grey Market Premium (GMP) પરથી લગાવવામાં આવ્યો છે, જે ઇશ્યૂ પ્રાઇસ કરતાં 9.84% વધારાનો સંકેત આપે છે. કંપનીનું વધુ દેવું અને કામગીરીસંબંધિત પડકારો હોવા છતાં, આ બજારનો હકારાત્મક ભાવ દર્શાવે છે.

ખૂબીઓ3

19 પ્રોજેક્ટ્સ પૂર્ણ કર્યા
28 પ્રોજેક્ટ્સનો વિકાસ ચાલુ
33 આગામી પ્રોજેક્ટ્સનું આયોજન

ચિંતાઓ5

66.65% પ્રોજેક્ટ મુંબઈમાં કેન્દ્રિત હોવાથી સ્થાનિક જોખમોનો સામનો કરવો પડી શકે છે.
Runwal Gardens Phase 5Bમાં વિલંબ અને 18.31% વેચાયા વિનાની ઇન્વેન્ટરી.
₹2,909.128 કરોડનું વધુ નાણાકીય દેવું.
બાંધકામ માટે થર્ડ-પાર્ટી કોન્ટ્રાક્ટરો પર નિર્ભરતા.
સંભવિત જવાબદારીઓ સાથેના બાકી કાનૂની કેસો.

શેર કોને મળે છે

ક્વોટા વહેંચણી

QIB50%
NII15%
રિટેલ35%

અરજીની સાઇઝ

રિટેલ ન્યૂનતમ14,945
1 લોટ, 49 શેર
રિટેલ મહત્તમ1,94,285
13 લોટ, 637 શેર
S-HNI ન્યૂનતમ2,09,230
14 લોટ, 686 શેર
S-HNI મહત્તમ9,86,370
66 લોટ, 3234 શેર
B-HNI ન્યૂનતમ10,01,315
67 લોટ, 3283 શેર

અરજીની સાઇઝ
અરજી	લોટ સાઇઝ	શેર	રકમ
રિટેલ ન્યૂનતમ	1	49	14,945
રિટેલ મહત્તમ	13	637	1,94,285
S-HNI ન્યૂનતમ	14	686	2,09,230
S-HNI મહત્તમ	66	3234	9,86,370
B-HNI ન્યૂનતમ	67	3283	10,01,315

ટાઇમિંગ

6.0/10

IPOનો સમય મધ્યમ છે. કંપની નિયમનકારી પડકારો ધરાવતા બજારમાં પ્રવેશી રહી છે, પરંતુ ભારતીય સંદર્ભમાં આવા પડકારો અસામાન્ય નથી. IPOનું કદ નોંધપાત્ર છે, જે સંસ્થાકીય રોકાણકારોને આકર્ષી શકે છે, પરંતુ નિયમનકારી માહોલ વિદેશી રોકાણ અને બજારની અસ્થિરતા માટે જોખમ ઊભું કરી શકે છે.

બજારમાં આવવાનો સમય: નિયમનકારી તપાસ અને કરવેરામાં સંભવિત ફેરફારોના સમયગાળામાં IPO લાવવામાં આવી રહ્યો છે, જે રોકાણના નિર્ણયોમાં વિલંબ કરી શકે છે અને બજારની સ્થિતિને અસર કરી શકે છે. જોકે, બજારમાં કંપનીની સ્થાપિત હાજરી અને વ્યૂહાત્મક સ્થિતિ આમાંથી કેટલાક જોખમો ઘટાડી શકે છે.
એલોટમેન્ટ કેવી રીતે થાય છે: એલોટમેન્ટનો આધાર નક્કી થયો અને શેર ડીમેટ ખાતામાં જમા થયા

બજારનો માહોલ: સામાન્ય
બજારમાં આવવાનો સમય: 5.0
ક્યાં લિસ્ટ થશે: BSE, NSE

મુખ્ય માઇલસ્ટોન

25 Sept 2026IPO ખુલશે
29 Sept 2026IPO બંધ થશે
30 Sept 2026એલોટમેન્ટનો આધાર
1 Oct 2026રિફંડ શરૂ થશે
1 Oct 2026ડીમેટ ખાતામાં જમા થશે
5 Oct 2026લિસ્ટિંગની તારીખ

ફાઇનાન્શિયલ્સ

7.0/10

સમયગાળો: 2026

સરખામણી: 2025

આવક: ₹1,851 Cr; +76.1%
ટેક્સ પછીનો નફો: ₹186 Cr; +233.8%
નેટ માર્જિન: 10.0%; +4.7 પોઇન્ટ
સંપત્તિ: ₹10,255 Cr; +23.1%

રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી: 27.24%
ડેટ ટુ ઇક્વિટી: 3.29
આવક CAGR: -13.02%
ROCE: -%
રિટર્ન ઓન નેટ વર્થ: 27.24%
શેર દીઠ NAV (₹): 61.43
પ્રાઇસ ટુ બુક: 4.97

નાણાકીય પરફોર્મન્સનો ટ્રેન્ડ

રકમ ₹ કરોડમાં

જોખમ

4.0/10

આ સ્કોરને સેફ્ટી રેટિંગ તરીકે વાંચો: 10/10 એટલે સૌથી ઓછું જોખમ, 1/10 એટલે સૌથી વધુ.

જોખમો ક્યાં છે

નાણાકીય જોખમો2
બજારનાં જોખમો2
કામકાજનાં જોખમો2
રેગ્યુલેટરી જોખમો1

મુંબઈમાં વધુ પડતું કેન્દ્રીકરણ અને થર્ડ-પાર્ટી કોન્ટ્રાક્ટરો પર નિર્ભરતા નોંધપાત્ર જોખમો ઊભાં કરે છે. નાણાકીય સ્થિતિ સમયસર પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવા અને વેચાણ પર આધારિત છે.

કંપની આને કેવી રીતે સંભાળે છે

જોખમો ઘટાડવા માટે પ્રોજેક્ટના સ્થળોમાં વૈવિધ્ય લાવો અને કોન્ટ્રાક્ટર મેનેજમેન્ટ સુધારો.

નાણાકીય જોખમો2

₹2,909.128 કરોડનું વધુ નાણાકીય દેવું.
સામગ્રી અને મજૂરીના વધતા ખર્ચથી પ્રોજેક્ટના ખર્ચ પર અસર.

બજારનાં જોખમો2

66.65% પ્રોજેક્ટ મુંબઈમાં કેન્દ્રિત હોવાથી સ્થાનિક જોખમોનો સામનો કરવો પડી શકે છે.
આવક માટે રહેણાક પ્રોજેક્ટ્સ પર નોંધપાત્ર નિર્ભરતા.

કામકાજનાં જોખમો2

Runwal Gardens Phase 5Bમાં વિલંબ અને 18.31% વેચાયા વિનાની ઇન્વેન્ટરી.
બાંધકામ માટે થર્ડ-પાર્ટી કોન્ટ્રાક્ટરો પર નિર્ભરતા.

રેગ્યુલેટરી જોખમો1

સંભવિત જવાબદારીઓ સાથેના બાકી કાનૂની કેસો.

પરફોર્મન્સ

5.0/10

મુંબઈની રિયલ એસ્ટેટ ડેવલપર Runwal Enterprises Limited નોંધપાત્ર કામગીરીસંબંધિત અને નાણાકીય પડકારોનો સામનો કરે છે. મધ્યમ બજાર હિસ્સો અને ચાલુ પ્રોજેક્ટ્સ હોવા છતાં, કંપની વધુ દેવું, રોકડ ખોટ અને નિયમનકારી જોખમોથી ઝઝૂમી રહી છે. મેનેજમેન્ટનો અનુભવ વિગતવાર આપવામાં આવ્યો નથી, પરંતુ કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ અને કામગીરીમાં સાતત્ય ચિંતાજનક છે. ભવિષ્યમાં વૃદ્ધિની સંભાવના છે, પરંતુ સ્પર્ધા અને બજારનાં જોખમો તેને અવરોધે છે.

ભૂતકાળનો ગ્રોથ: તાજેતરના વર્ષોમાં કંપનીને રોકડ ખોટ થઈ છે, જે નાણાકીય અસ્થિરતા દર્શાવે છે., નકારાત્મક
બજાર સાથે સરખામણી: Runwal Enterprises મુંબઈના સ્પર્ધાત્મક રિયલ એસ્ટેટ બજારમાં નાનો બજાર હિસ્સો ધરાવે છે અને Lodha Group તથા Godrej Properties જેવા સ્થાપિત ખેલાડીઓ તરફથી મજબૂત સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે.
ભવિષ્યની શક્યતા: કંપની પાસે ચાલુ અને આગામી કેટલાક પ્રોજેક્ટ્સ સાથે વૃદ્ધિની સંભાવના છે, પરંતુ સ્પર્ધા અને નિયમનકારી પડકારોથી નોંધપાત્ર જોખમોનો સામનો કરે છે.
કામકાજમાં સાતત્ય: કંપનીએ રોકડ ખોટ અને વધુ દેવાની જાણ કરી છે, જે નાણાકીય અસ્થિરતા અને આવક સર્જનમાં અસંગતતા દર્શાવે છે.

મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તા

4.0/10

અનુભવ: પ્રોસ્પેક્ટસમાં વિગતવાર માહિતી નથી.
ટ્રેક રેકોર્ડ: કંપનીએ નાણાકીય અને કામગીરીસંબંધિત પડકારોનો સામનો કર્યો છે, જે મેનેજમેન્ટની સંભવિત સમસ્યાઓ દર્શાવે છે.

મુખ્ય સિદ્ધિઓ

0119 પ્રોજેક્ટ્સ પૂર્ણ કર્યા
0228 પ્રોજેક્ટ્સનો વિકાસ ચાલુ
0333 આગામી પ્રોજેક્ટ્સનું આયોજન

ફ્લેક્સિબિલિટી

7.0/10

બજાર પ્રમાણે ઢળવાની ક્ષમતા

7.0/10

કંપની પરવડે તેવા અને મધ્યમ આવકવર્ગના સેગમેન્ટથી આગળ વધીને લક્ઝરી રહેણાક પ્રોજેક્ટ્સનો સમાવેશ કરી રહી છે, જેથી ગ્રાહકોની બદલાતી પસંદગીઓને અનુરૂપ બની શકે. બજારમાં પોતાની પહોંચ વધારવા માટે તે મુંબઈમાં માળખાકીય સુવિધાઓના વિકાસનો પણ લાભ લઈ રહી છે.

કામકાજમાં ચપળતા

6.0/10

Runwal Enterprises પાસે રિયલ એસ્ટેટ વિકાસની વ્યવસ્થિત પ્રક્રિયા અને ચાલુ તથા આગામી પ્રોજેક્ટ્સની મજબૂત પાઇપલાઇન છે. જોકે, નિયમનકારી અને જમીન સંપાદનના પડકારો તેની કામગીરીની ચપળતાને અસર કરી શકે છે.

Runwal Enterprises Limited રિયલ એસ્ટેટ ક્ષેત્રમાં મધ્યમ સ્તરની લવચીકતા અને અનુકૂલનક્ષમતા દર્શાવે છે, અને મુંબઈમાં રહેણાક પ્રોજેક્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. કંપની ભૌગોલિક પહોંચ અને પ્રોડક્ટ ઓફરિંગનો વિસ્તાર કરી રહી છે, જેમાં લક્ઝરી સેગમેન્ટનો પણ સમાવેશ થાય છે. આ બજારની માંગને અનુરૂપ બનવાની ક્ષમતા દર્શાવે છે. જોકે, નિયમનકારી જટિલતાઓ અને જમીન સંપાદનની સમસ્યાઓ જેવા પડકારો તેની કામગીરીની લવચીકતા પર અસર કરી શકે છે.

પ્રોડક્ટનું વૈવિધ્ય: કંપની વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે, જેમાં પરવડે તેવા, મધ્યમ આવકવર્ગના અને લક્ઝરી રહેણાક પ્રોજેક્ટ્સ તેમજ કોમર્શિયલ જગ્યાઓ, રિટેલ મોલ્સ અને શૈક્ષણિક ઇમારતોનો સમાવેશ થાય છે.
ભવિષ્યમાં ઢળવાની ક્ષમતા: સસ્ટેનેબલ વિકાસ પર કંપનીનું ધ્યાન અને મુંબઈમાં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સનો લાભ લેવાની તેની ક્ષમતા તેને ભવિષ્યમાં બદલાવને અનુરૂપ બનવા માટે સારી સ્થિતિમાં મૂકે છે.