Sai Urja
કંપની શું કરે છે: કંપની ઔદ્યોગિક પ્લાન્ટ્સ માટે ઓપરેશન અને મેન્ટેનન્સ સર્વિસિસ આપે છે, જેમાં વીજ ઉત્પાદન, આયર્ન અને સ્ટીલ તથા એગ્રોકેમિકલ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે વાર્ષિક મેન્ટેનન્સ અને કામગીરી-આધારિત કોન્ટ્રાક્ટ સહિતના વિવિધ પ્રકારના કોન્ટ્રાક્ટ દ્વારા મેન્ટેનન્સ, ઓપરેશન્સ અને સપોર્ટ સર્વિસિસ આપે છે.
લેખક IPO Milega Research · પ્રકાશિત · અપડેટ
કંપનીએ 36.4%ના 3-year CAGR સાથે આવકમાં મજબૂત વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, જે નોંધપાત્ર વિસ્તરણ સૂચવે છે. નફાકારકતામાં પણ સુધારો થઈ રહ્યો છે, FY2025માં નફાનો ચોખ્ખો માર્જિન 4.9% રહ્યો હતો. કંપનીની સંપત્તિમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ થઈ છે અને તેનો ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો 0.59 છે, જે નાણાકીય વ્યવસ્થાપનમાં સાવચેતી સૂચવે છે. જોકે, કેટલાક વર્ષોમાં નેગેટિવ લાયેબિલિટીઝ જોવા મળતાં તેની વધુ તપાસ જરૂરી છે.
- લિસ્ટિંગ ગેઇન
- +18.41%
- ₹133.8 પર લિસ્ટ થયો
- સબ્સ્ક્રાઇબ્ડ
- 0.04x
- કુલ
- રિટેલ ચાન્સ
- 100%
- 1માંથી 1
GMP અનઓફિશિયલ ગ્રે માર્કેટ સંકેત છે. GMP અપડેટ 11 Oct, 18:05 IST.
- પ્રાઇસ બેન્ડ
- ₹107-113
- લોટ સાઇઝ
- 2400 શેર
- ઓછામાં ઓછું રોકાણ
- ₹2,71,200
- ઇશ્યૂ સાઇઝ
- 24.95 Cr.
- ઓપન23 Sept 2026
- બંધ25 Sept 2026
- એલોટમેન્ટ28 Sept 2026
- લિસ્ટિંગ30 Sept 2026
ઓવરવ્યૂ
હાલના સબ્સ્ક્રિપ્શન આંકડા પરથી અંદાજેલું. તમારી અરજીની સાઇઝ માટે ગણવા કેટેગરી પર ટેપ કરો.
- QIB
- 0x
- NII
- 0.07x
- રિટેલ
- 0.05x
₹113 (+0.00%)
GMP ટ્રેન્ડ
અનઓફિશિયલ ગ્રે માર્કેટ ભાવ, સમય IST માં
પૈસા ક્યાં જાય છે
- કંપનીને
- ₹20.67 Cr
- નવો ઇશ્યૂ
- વેચનાર શેરહોલ્ડરોને
- ₹4.28 Cr
- ઓફર ફોર સેલ
- કંપનીની વર્કિંગ કેપિટલની જરૂરિયાતો માટે ભંડોળ પૂરું પાડવું₹8 Cr42%
- કંપનીએ લીધેલી અમુક લોનની સંપૂર્ણ અથવા આંશિક ચુકવણી/પૂર્વચુકવણી₹6.6 Cr35%
- સામાન્ય કોર્પોરેટ હેતુઓજણાવ્યું નથી
- ઓફર ફોર સેલ: વેચનાર શેરહોલ્ડરોને જાય છે₹4.28 Cr23%
બહારની રિંગ: અંદાજિત ગેઇન
સ્કોર કેવી રીતે બને છે
કુલ સ્કોર આ પાંચની સરેરાશ છે, બિડિંગ બંધ થયા પછી QIB માંગથી થોડો બદલાય છે.
- ફાઇનાન્શિયલ્સ8.0
- પરફોર્મન્સ7.0
- ફ્લેક્સિબિલિટી7.0
- ટાઇમિંગ7.0
- જોખમ3.0
ગ્રે માર્કેટ પ્રીમિયમ (GMP) 0.00% છે, જે લિસ્ટિંગ વખતે કોઈ અપેક્ષિત લાભ ન હોવાનો સંકેત આપે છે. મજબૂત નાણાકીય પાયા અને વ્યૂહાત્મક સમય હોવા છતાં, GMP ન હોવું બજારમાં તાત્કાલિક ઉત્સાહ મર્યાદિત હોવાનું સૂચવે છે.
ખૂબીઓ3
- ખાનગી કંપનીમાંથી જાહેર કંપનીમાં રૂપાંતર
- ભારતના રિન્યુએબલ એનર્જીના લક્ષ્યો સાથે સુસંગતતા
- કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ કમિટીઓની સ્થાપના
ચિંતાઓ5
- ગ્રાહકોનું વધુ પડતું કેન્દ્રીકરણ, જેમાં ટોચના 10 ગ્રાહકો આવકમાં 99.97% હિસ્સો ધરાવે છે.
- જાહેર ક્ષેત્રનાં ઉપક્રમો (PSUs) પર આવકની 92.27% નિર્ભરતા.
- કર્મચારીઓના છૂટા થવાનો વધુ દર, 45.01%.
- Rs. 1,165.97 Lakhsની નોંધપાત્ર વર્કિંગ કેપિટલની જરૂરિયાત.
- કોઈ જોગવાઈ વિના Rs. 111.29 Lakhsની કન્ટિન્જન્ટ લાયેબિલિટીઝ.
શેર કોને મળે છે
- QIB50%
- NII15%
- રિટેલ35%
- રિટેલ ન્યૂનતમ2,71,2002 લોટ, 2400 શેર
- રિટેલ મહત્તમ2,71,2002 લોટ, 2400 શેર
- S-HNI ન્યૂનતમ4,06,8003 લોટ, 3600 શેર
- S-HNI મહત્તમ9,49,2007 લોટ, 8400 શેર
- B-HNI ન્યૂનતમ10,84,8008 લોટ, 9600 શેર
| અરજી | લોટ સાઇઝ | શેર | રકમ |
|---|---|---|---|
| રિટેલ ન્યૂનતમ | 2 | 2400 | 2,71,200 |
| રિટેલ મહત્તમ | 2 | 2400 | 2,71,200 |
| S-HNI ન્યૂનતમ | 3 | 3600 | 4,06,800 |
| S-HNI મહત્તમ | 7 | 8400 | 9,49,200 |
| B-HNI ન્યૂનતમ | 8 | 9600 | 10,84,800 |
ટાઇમિંગ
7.0/10કંપનીનું તાજેતરમાં જાહેર કંપનીમાં રૂપાંતર અને SME પ્લેટફોર્મની પસંદગીને ધ્યાનમાં લેતાં સમય અનુકૂળ જણાય છે. મુખ્ય એક્સચેન્જોની સરખામણીએ આ પ્લેટફોર્મ પર અસ્થિરતા અને સ્પર્ધા ઓછી છે. તેનાથી IPO માટે સ્થિર વાતાવરણ મળી શકે છે અને નાની, વૃદ્ધિલક્ષી કંપનીઓમાં રસ ધરાવતા રોકાણકારો આકર્ષાઈ શકે છે.
- બજારમાં આવવાનો સમય
- 2025ની શરૂઆતમાં કંપનીનું પબ્લિક લિમિટેડ કંપનીમાં રૂપાંતર જાહેર મૂડીબજારમાં પ્રવેશવાનો વ્યૂહાત્મક નિર્ણય દર્શાવે છે. આ સમય દર્શાવે છે કે કંપની જાહેર બજારમાં પ્રવેશવા તૈયાર છે અને SME લિસ્ટિંગને અનુકૂળ બજારની સ્થિતિ સાથે સુસંગત છે, જેનાથી રોકાણકારોનો વિશ્વાસ વધી શકે છે.
- એલોટમેન્ટ કેવી રીતે થાય છે
- એલોટમેન્ટનો આધાર આખરી થયો અને શેર ડીમેટમાં જમા થયા
- બજારનો માહોલ
- અનુકૂળ
- બજારમાં આવવાનો સમય
- 8.0
- ક્યાં લિસ્ટ થશે
- BSE SME
મુખ્ય માઇલસ્ટોન
- 23 Sept 2026IPO શરૂ
- 25 Sept 2026IPO બંધ
- 28 Sept 2026એલોટમેન્ટનો આધાર
- 29 Sept 2026રિફંડ શરૂ
- 29 Sept 2026ડીમેટ ખાતામાં જમા
- 30 Sept 2026લિસ્ટિંગની તારીખ
ફાઇનાન્શિયલ્સ
8.0/10- આવક
- ₹85.64 Cr
- +30.1%
- ટેક્સ પછીનો નફો
- ₹4.19 Cr
- +33.9%
- નેટ માર્જિન
- 4.9%
- +0.1 પોઇન્ટ
- સંપત્તિ
- ₹24.25 Cr
- +14.9%
- રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી
- 42.44%
- ડેટ ટુ ઇક્વિટી
- 0.59
- આવક CAGR
- 36.4%
- ROCE
- 50.66%
- રિટર્ન ઓન નેટ વર્થ
- 42.44%
- શેર દીઠ NAV (₹)
- 20.99
નાણાકીય પરફોર્મન્સનો ટ્રેન્ડ
રકમ ₹ કરોડમાંકંપનીએ 36.4%ના 3-year CAGR સાથે આવકમાં મજબૂત વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, જે નોંધપાત્ર વિસ્તરણ સૂચવે છે. નફાકારકતામાં પણ સુધારો થઈ રહ્યો છે, FY2025માં નફાનો ચોખ્ખો માર્જિન 4.9% રહ્યો હતો. કંપનીની સંપત્તિમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ થઈ છે અને તેનો ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો 0.59 છે, જે નાણાકીય વ્યવસ્થાપનમાં સાવચેતી સૂચવે છે. જોકે, કેટલાક વર્ષોમાં નેગેટિવ લાયેબિલિટીઝ જોવા મળતાં તેની વધુ તપાસ જરૂરી છે.
જોખમ
3.0/10આ સ્કોરને સેફ્ટી રેટિંગ તરીકે વાંચો: 10/10 એટલે સૌથી ઓછું જોખમ, 1/10 એટલે સૌથી વધુ.
જોખમો ક્યાં છે
- નાણાકીય જોખમો4
- બજારનાં જોખમો1
- કામકાજનાં જોખમો2
- રેગ્યુલેટરી જોખમો1
ગ્રાહકોનું વધુ પડતું કેન્દ્રીકરણ, PSU પરની નિર્ભરતા અને કાનૂની સમસ્યાઓ નોંધપાત્ર જોખમો ઊભાં કરે છે. ગ્રાહકવર્ગમાં વિવિધતા લાવવી અને અનુપાલન વધુ મજબૂત બનાવવું એ જોખમ ઘટાડવાના ઉપાયો છે.
કંપની આને કેવી રીતે સંભાળે છે
ગ્રાહકવર્ગમાં વિવિધતા લાવવી, અનુપાલન વધુ મજબૂત બનાવવું અને વર્કિંગ કેપિટલનું કાર્યક્ષમ સંચાલન કરવું.
નાણાકીય જોખમો4
- ગ્રાહકોનું વધુ પડતું કેન્દ્રીકરણ, જેમાં ટોચના 10 ગ્રાહકો આવકમાં 99.97% હિસ્સો ધરાવે છે.
- જાહેર ક્ષેત્રનાં ઉપક્રમો (PSUs) પર આવકની 92.27% નિર્ભરતા.
- Rs. 1,165.97 Lakhsની નોંધપાત્ર વર્કિંગ કેપિટલની જરૂરિયાત.
- કોઈ જોગવાઈ વિના Rs. 111.29 Lakhsની કન્ટિન્જન્ટ લાયેબિલિટીઝ.
બજારનાં જોખમો1
- ભૂ-રાજકીય અને મેક્રોઇકોનોમિક જોખમોનો સામનો.
કામકાજનાં જોખમો2
- કર્મચારીઓના છૂટા થવાનો વધુ દર, 45.01%.
- CLRA હેઠળ સંભવિત કાનૂની દાવાઓ અને અનુપાલન સંબંધિત સમસ્યાઓ.
રેગ્યુલેટરી જોખમો1
- નવા લેબર કોડ્સ અને Income Tax Act 2025માં સુધારા જેવા નિયમનકારી માળખામાં ફેરફારો.
પરફોર્મન્સ
7.0/10Sai Urja Indo Ventures Limited ખાનગી કંપનીમાંથી જાહેર કંપની બની રહી છે. તેનું ધ્યાન રિન્યુએબલ એનર્જીમાં વિવિધતા લાવવા અને સર્વિસિસનો વ્યાપ વધારવા પર છે. ઓડિટરની કોઈ ક્વોલિફિકેશન વિના કંપનીનો નાણાકીય ઇતિહાસ સ્થિર રહ્યો છે અને તે ભારતના વિકસતા રિન્યુએબલ એનર્જી ક્ષેત્ર સાથે સુસંગત છે. જોકે, તેને ભૂ-રાજકીય તણાવ અને થર્મલ પાવર ગ્રાહકો પરની નિર્ભરતાને કારણે જોખમોનો સામનો કરવો પડે છે.
- ભૂતકાળનો ગ્રોથ
- કંપનીએ પાવર પ્લાન્ટ મેન્ટેનન્સના મુખ્ય વ્યવસાયમાં સતત વૃદ્ધિ દર્શાવી છે અને રિન્યુએબલ એનર્જીમાં વિવિધતા લાવવાની યોજના ધરાવે છે., મધ્યમ
- બજાર સાથે સરખામણી
- સરકારના રિન્યુએબલ એનર્જી માટેના ટેકાને કારણે કંપની વિકસતા ક્ષેત્રમાં સ્થાન ધરાવે છે, પરંતુ રિન્યુએબલ ક્ષેત્રમાં સ્થાપિત કંપનીઓ તરફથી સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે.
- ભવિષ્યની શક્યતા
- સરકારના રિન્યુએબલ એનર્જી લક્ષ્યો સાથે સુસંગતતા અને વિવિધતા લાવવાની યોજનાઓને કારણે સકારાત્મક.
- કામકાજમાં સાતત્ય
- કંપનીએ પાવર પ્લાન્ટ મેન્ટેનન્સમાં સ્થિર કામગીરી જાળવી રાખી છે અને ભવિષ્યની વૃદ્ધિ સુનિશ્ચિત કરવા નવા ક્ષેત્રોમાં વિસ્તરણ કરી રહી છે.
- અનુભવ
- મેનેજમેન્ટને પાવર ક્ષેત્રમાં, ખાસ કરીને પાવર પ્લાન્ટ્સ માટેના મેન્ટેનન્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સમાં અનુભવ છે.
- ટ્રેક રેકોર્ડ
- મેનેજમેન્ટે કંપનીને જાહેર કંપનીમાં સફળતાપૂર્વક રૂપાંતરિત કરી છે અને તેની વ્યૂહરચનાને રાષ્ટ્રીય ઊર્જા લક્ષ્યો સાથે સુસંગત બનાવી છે.
મુખ્ય સિદ્ધિઓ
- 01ખાનગી કંપનીમાંથી જાહેર કંપનીમાં રૂપાંતર
- 02ભારતના રિન્યુએબલ એનર્જીના લક્ષ્યો સાથે સુસંગતતા
- 03કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ કમિટીઓની સ્થાપના
ફ્લેક્સિબિલિટી
7.0/10કંપની રિન્યુએબલ એનર્જી અને આયર્ન અને સ્ટીલ તથા એગ્રોકેમિકલ જેવા નવા ઉદ્યોગોમાં વિસ્તરણ કરી રહી છે, પરંતુ વીજ ઉત્પાદન પર તેની ભારે નિર્ભરતા હજુ પણ છે, જે તેની આવકના 90%થી વધુ હિસ્સા માટે જવાબદાર છે.
કંપનીની ટેન્ડર પ્રક્રિયા સુવ્યવસ્થિત છે અને તે ભૌગોલિક પહોંચ વિસ્તારી રહી છે. તેણે 9 રાજ્યોમાં 21 સ્થળોએ સેવાઓ આપી છે. તે EPCC જેવા વધુ મૂલ્ય ધરાવતા સેગમેન્ટ્સનો સમાવેશ કરીને પોતાની સર્વિસિસનો વ્યાપ પણ વધારી રહી છે.
કંપનીમાં મધ્યમ સ્તરની લવચીકતા અને અનુકૂલનક્ષમતા જોવા મળે છે. તે વિવિધતા લાવવા અને રિન્યુએબલ એનર્જીમાં વિસ્તરણ પર ધ્યાન આપે છે. જોકે, તે હજુ પણ થોડા મુખ્ય ગ્રાહકો અને ક્ષેત્રો પર ભારે નિર્ભર છે, જે તેની અનુકૂલનક્ષમતાને મર્યાદિત કરી શકે છે.
- પ્રોડક્ટનું વૈવિધ્ય
- કંપની રિન્યુએબલ એનર્જી અને આયર્ન અને સ્ટીલ તથા એગ્રોકેમિકલ જેવા નવા ઉદ્યોગોમાં વિવિધતા લાવી રહી છે, પરંતુ વીજ ઉત્પાદન હજુ પણ તેની આવકનો મુખ્ય સ્ત્રોત છે.
- ભવિષ્યમાં ઢળવાની ક્ષમતા
- રિન્યુએબલ એનર્જી અને વધુ મૂલ્ય ધરાવતા સર્વિસ સેગમેન્ટ્સમાં વિસ્તરણને કારણે કંપનીમાં ભવિષ્યમાં અનુકૂલન કરવાની ક્ષમતા છે, પરંતુ હાલમાં થોડા ગ્રાહકો અને ક્ષેત્રો પરની તેની ભારે નિર્ભરતા પડકારો ઊભા કરી શકે છે.
આ પેજનો ડેટા IPO Milega રિસર્ચ ટીમે મેન્યુઅલી રિવ્યૂ કર્યો છે. આ રોકાણની સલાહ નથી, અને કોઈપણ રોકાણના નિર્ણયથી થતા નુકસાનની જવાબદારી IPO Milega લેતું નથી. સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમને આધીન છે. રોકાણ કરતાં પહેલાં પૂરા પ્રોસ્પેક્ટસ સહિત બધા સંબંધિત દસ્તાવેજો ધ્યાનથી વાંચો.